Токийский индекс Nikkei вновь обновил исторический максимум, закрывся в четверг на отметке 71 153,49 пункта — прирост составил 1 151,24 пункта за сессию. Это уже четвёртый подряд торговый день, когда индекс достигает новых вершин, а общая торговая активность на площадке была высокой: оборот на Prime Market Токийской биржи достиг 10,5419 трлн иен.
Что подтолкнуло рынок вверх
Инвесторы отреагировали на ослабление напряжённости на Ближнем Востоке: подписание меморандума о прекращении враждебных действий между США и Ираном резко улучшило настроение участников рынка и вызвало волновой спрос на акции с открытия торгов. Дополнительную поддержку дали падающие цены на нефть, достигшие трёхмесячного минимума, и сохраняющийся интерес к акциям, связанным с искусственным интеллектом и полупроводниками.
На фоне этого расширенный рост охватил значительную часть сектора Prime: 64% бумаг закрылись в плюсе — 1 000 акций подорожали и 527 просели.
Лидеры рынка и секторы
Крупные технологические и чиповые компании внесли заметный вклад в рост индекса. SoftBank Group и другие «влияющие» бумаги подросли наряду с бумагами производителей памяти и компонентов для AI-серверов. Kioxia поднималась до 99 500 иен, почти достигнув психологической отметки в 100 000 иен, а Murata Manufacturing в какой-то момент прибавила около 18% и обновила максимум после повышения рейтинга от SMBC Nikko Securities, где целевая цена была поднята до 13 400 иен против прежних 4 000 иен.
В то же время Taiyo Yuden показывала более сдержанную динамику после понижений оценок от брокеров: аналитики указывали на высокую оценку компании в сравнении с возможными показателями прибыли. Несмотря на это, спрос на сектор остаётся заметным, и даже «пересмотрённые» бумаги временно показывали рост в ходе торгов.
Банковский сектор стал одним из сильнейших: Mitsubishi UFJ Financial Group и Sumitomo Mitsui Financial Group обновили рекорды, а Mizuho торгуется на уровнях, не наблюдавшихся несколько лет. Инвесторы ориентируются на перспективу расширения маржи кредитования при более высоких ставках.
Влияние валюты, ставок и риски
Пара USD/JPY поднялась до около 160,70, что стало самой слабой позицией иены примерно за два года и вернуло внимание к возможным интервенциям со стороны правительства и Банка Японии. Появление комментариев председателя Федеральной резервной системы США Кристофера Уорша — «Persistently high prices are a burden on the American people» — усилило ожидания новой американской процентной корректировки и подстегнуло спрос на доллар.
Одновременное повышение доходностей по долгосрочным американским бумагам близко к 4,5% и ослабление рынков США после прогноза FOMC не помешали росту в Токио: Nikkei сохранял импульс сначала на фьючерсах, а затем и в споте. Аналитики отмечают, что часть подъёма могла быть усилена опционной динамикой — высокая открытая позиция по июльским колл-опционам на 72 000 пунктов подтолкнула маркетмейкеров к операциям дельта-хеджирования и, возможно, спровоцировала гамма-сквиз.
Тем не менее эксперты предупреждают о повышении рисков отката, если импульс иссякнет: дальнейший рост акций всё больше зависит от геополитической деэскалации, движения цен на нефть и настроений по акциям технологического и полупроводникового секторов, а не только от фундаментальных показателей.
